Carteira de Investimentos - Performance 2018 - Balanço do ano

Mais um ano de perseverança se encerra na vida do Zé Batalha. Segue o balanço e a nossa análise.

ANÁLISE DO CENÁRIO ATUAL

De uma forma geral, tenho uma perspectiva otimista sobre a economia brasileira nos próximos anos. Até porque depois de um longo período de recessão e uma recuperação tímida, 2019 parece ser o ano em que as coisas voltam a decolar. Chuto 3% de crescimento nesse ano. Taxa Selic tem grandes chances de se manter em 6,5% a.a. por conta da inflação estar sob controle.

Penso que o que pode comprometer a nossa economia são os riscos vindo do exterior onde ainda deve ocorrer alta dos juros americanos, reduzindo o fluxo de investimentos estrangeiros pra cá. Com a possibilidade de que o nível neutro de juros esteja se aproximando podemos ter o fim desse ciclo de aperto monetário no ano que vem.

No cenário internacional também temos o impasse do Reino Unido em relação ao Brexit e o déficit orçamentário italiano.

O novo governo deve trabalhar no sentido de aprovação de reformas, mas o timing para a execução delas é crucial. Às vezes se começa tentando fazer a coisa certo mas acaba indo tudo por água abaixo por questões externas, assim é a vida.

Como fator positivo a aparente trégua (será?) da guerra comercial entre China e EUA. Que caso não ocorra pode até beneficiar o Brasil em alguns setores, como por exemplo, no agronegócio.

VIDA PESSOAL E PROFISSIONAL

Profissionalmente, esse ano serviu pra eu recuperar a motivação pela área de tecnologia no qual trabalho. Houve um tempo que eu estava desiludido, tentando até fazer concursos para outras áreas e assim mudar de profissão, mas nesses últimos anos várias coisas boas aconteceram que me fizeram mais feliz no meu trabalho.

O BatalhaMóvel quase me dá um prejuízo grande com um problema que surgiu no motor de partida, mas depois de duas tentativas, consegui gastar bem menos trocando somente as escovas, o que fez evitar uma possível despesa extra elevadíssima que poderia surgir.

Foi um ano de muita luta tanto para mim como para a Sra Batalha. Nossa filha nasceu e com isso tivemos a maior alegria de nossas vidas e ao mesmo tempo muito mais trabalho e despesas do que imaginávamos, mas que valeram demais a pena cada instante. Momentos como esse valem muito mais do que qualquer dica financeira que eu ou qualquer um possa te dar.

Tudo isso tem me feito repensar mais a minha vida, tanto como a pessoa que sou hoje e que preciso melhorar, assim como em relação a questão de poder dar o melhor que eu possa pra garantir um bom futuro, baseado principalmente em uma ótima educação para minha filha. Penso muito também em na ajuda frequente que preciso dar aos meus pais, que com a idade avançando precisam ainda mais de cuidados.

O que me dá ainda mais certeza que as batalhas serão ainda mais intensas e que só me resta intensificar a luta. Os próximos 10 anos serão decisivos para o futuro do Zé Batalha.

As batalhas do Zé estão só começando...

RENDIMENTO GERAL DA CARTEIRA FALCÃO: -2,05% NO ANO

O ano começou com uma performance muito boa mas terminou com um desempenho nominal bem mais baixo e se considerar a inflação, terminou num zero a zero, até porque lá pelo meio do ano vendi os títulos do tesouro para amortizar o financiamento imobiliário. O que ainda sustentou esse resultado foram os bons investimentos nos momentos em que havia uma parte relevante em renda fixa.

Isso deixa ainda a carteira muito desbalanceada com alta exposição em renda variável. Há uma forte necessidade de realocação de portfólio em TDs que só deve ocorrer após a venda do meu antigo imóvel, que é a única coisa que pode propiciar a retomada consistente dos aportes...

RENDIMENTO DA CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL - AÇÕES: -4,72% NO ANO

Os 2 primeiros meses foram muito bons mas depois tivemos um período de quedas de março a julho, assim como ocorreu também com o IBOV, mas meus papéis foram mais afetados o que acabou impactando muito o desempenho da carteira falcão de ações.

Foi um período em que vários papéis da minha carteira tiveram quedas acentuadas como ABEV, EZTC, GRND e alguns acabaram piorando ainda mais no último trimestre do ano como KROT e CIEL.

No final desse ano louco, somente o dinheiro das férias que sobrou foi o que serviu para rebalancear a carteira de ações com pequenas compras de papéis nesses momentos em que as ações estavam bem baratas, mas com fundamentos ainda ótimos.

Destaques positivos da carteira no ano:

1. ENGIE: +30%

2. ITUB: +27,76%

3. VALE: +27,25%

Destaques negativos da carteira no ano:

1. CIELO: -59,14%

2. KROTON: -50,62%

3. BRF: -40,08%

RENDIMENTO DA CARTEIRA DE CRIPTOMOEDAS: -80,42% NO ANO

Esse foi um ano desastroso para as criptomoedas, ou de muitos ajustes, alguns poderiam dizer também...

Como tenho uma meta de alocação de apenas 1% o impacto foi mínimo, mas impressiona quando vejo que os 7% que essas cripto ocupavam na carteira há 1 ano atrás caíram pra menos de 2%. BTC caiu 70%, ETH e XRP cerca de 85%. XLM 60% e ADA 87%, sendo que estas últimas eu entrei em abril com apenas 2% cada dentro da carteira de cripto.

Créditos: guiadobitcoin.com.br

POR FIM...

Carteira Falcão: +3,62%

Dólar: +16,94%

IBOV: +15,03%

Aplicações atreladas ao CDI: +6,37%

O desempenho do ano foi aquém do esperado, isso é fato. Mas para uma carteira com foco no longo prazo a verdade é que terei anos bons, como em 2016 e 2017, quando consegui cerca de 20% no ano, meu sonho, show. Terei também anos razoáveis como esse em que só cobri a inflação praticamente. E haverá anos ruins, como foram 2014 e 2015 em que tive perda. A verdade é que é humanamente impossível ganhar sempre.

Fica a dica do instagram do meu colega Renato que está com um projeto bem bacana de educação financeira: o Fique Rico Comigo.

Um FELIZ 2019 e ótimos investimentos a todos!

CIELO e a "luz no fim do túnel"

As últimas semanas foram povoadas de notícias ruins sobre a Cielo. Notícias como esta, de 29/11/2018, merecem ser registradas para lembrar num futuro: Cielo: Há uma pequena luz no fim do túnel, dizem analistas. Antes disso o Credit Suisse chegou a dizer que não havia luz no túnel para essa empresa. 

Mas olha os fundamentos desta empresa (fonte: https://eduardocavalcanti.com):

Receitas crescentes, Dívida/EBITDA sob controle, apenas uma pequena queda no EBITDA e lucro líquido recente. Eu não vou me admirar se depois de um ano ela tenha recuperado tudo o que perdeu na cotação.

Os motivos de pânico para queda da cotação são conhecidos: concorrência chegando forte, perda de market share, questionamento sobre o futuro das maquininhas, etc.

Eu costumo dizer que o legal de fazer previsões é que uma hora você acerta, mas acho que essa aqui me parece mais uma em que o mercado precifica na ação uma piora muito exagerada. E muitos vão pular fora da Cielo e vender no prejuízo seguindo essas notícias, como é muito comum ocorrer.

Toda vez que vejo essa euforia da sardinhada de pular fora de ações, lembro desses gráficos (créditos: Bastter):

RADL...

VALE...

Isso não quer dizer que eu garanta que a Cielo vai crescer como aconteceu com Raia Drogasil e Vale. Só explica a quantidade de noticias ruins que fazem as pessoas vender no desespero mesmo empresas com ótimos fundamentos, justamente o fato ao qual o investidor holder deve se ater. 

Cielo pode cair ainda mais? Claro. Mas como você evita o pior? Com diversificação. 

Apesar disso pouco importar pra quem foca em fundamento (tanto que o pouco de dinheiro que me sobrou no último mês eu aportei nela), o que explica essa queda na cotação? Vou tentar passar a minha visão.

Análise do momento de CIELO by Zé Batalha

Na Carteira Falcão de ações do Zé Batalha temos a premissa de ser sócio de boas empresas enquanto elas forem boas e tiverem boas perspectivas, não no curto, mas no longo prazo.

Cielo, Redecard e Getnet são as maiores do segmento. Cielo já teve 50% de market share e perdeu um pouco mas ainda assim é líder disparada e tem como baixar suas margens, muito mais do que as suas concorrentes, por sinal.

Muitos falam do risco tecnológico das maquininhas se acabarem mas a empresa está muito bem posicionada.

Há um risco regulatório por conta de estudos do BC em andamento que pretende adotar regulações no setor como por exemplo: operação P2P na modalidade débito. Pagamento em débito com o cartão seria efetivado como um TED ou DOC entre contas correntes, com isso as taxas nas operações bancárias e adquirência seriam zeradas, o que eliminaria essa receita da Cielo.

A Cielo é uma empresa focada em tecnologia que vai precisar se reinventar. A questão é que ela passou sua vida toda fazendo isso e vem testando e se preparando para futuros cenários em que as transações não passem por suas maquininhas.

Eu ainda boto muita fé nessa empresa, não à toa é uma das que tem maior participação na carteira.

Como reduzi R$100 nas contas mensais de operadoras de Telecom

Como já tratamos em postagens anteriores, o cidadão perseverante e batalhador deve sempre verificar o detalhamento das suas contas mensais, até porque 99% das surpresas que temos na vida são de despesas extras e só 1% de receitas...

Nesse artigo, mostrarei aqui como consegui reduzir em R$100 as despesas mensais somente analisando e renegociando 3 contas, sem perder e às vezes até ganhando benefícios nas mesmas.

VIVO

1) No mês de agosto vi uma franquia na conta da Vivo que eu não precisava pagar pois quase não usamos o telefone fixo. Liguei para mudar o plano e com isso nossa conta baixou de R$164,98 para R$142,98, economizando R$22 mensais.

2) No mês seguinte liguei para questionar uma alteração que percebi na fatura, que depois vi que não procedia mas ainda assim acabei com um desconto que me ofereceram sem eu pedir de R$142,98 para R$124,98 por tempo ilimitado, economizando R$18 mensais. E o mais louco é que acabei recuperando de volta algum tipo de franquia para ligações no telefone fixo, apesar da gente não usar ele nunca. Velocidade mantida nos 50 Mega atuais.

Economia: R$22 + R$18 = R$40, com manutenção de benefícios anteriores

CLARO

A sorte favorece o perseverante e olha o que me ocorre em setembro. A Claro me liga e oferece um aumento de franquia total no plano pós-pago (meu e da esposa) com mais benefícios sem alterar o valor da nossa fatura mensal.
Detalhes do plano:

• Internet 4,5G
• Franquia de 12 GB (8 + 4*) -> aumentou pra 21GB (15 + 6*)
• 15 GB extra para YouTube, Netflix, Net Now Claro e Claro Video
• Consumo ilimitado de: WhatsApp, Instagram, Facebook, Twitter, Waze, Cabify, 99, Claro Musica

*Franquia extra que vale por 1 ano

Economia: R$0, mas ampliação enorme de benefícios comparado ao plano anterior

SKY

Liguei solicitando cancelamento, usando de estratégia, do grego estrategia. Usando de astúcia eu antes já tinha ligado para Vivo e peguei um orçamento de um plano de TV por assinatura similar (Com os mesmos canais e o PFC) que iria custar R$284,98 + R$40 (aparelho de gravação) = R$324,98 -> menos os R$124,98 que já pago para Vivo => Iria custar R$200, ou seja, R$100 mais barato do que a era pago para Sky até então.

PS: Se dependesse só de mim provavelmente eu cancelaria a Sky, mas ainda mantenho pois meu pai usa bastante e racho com ele, até porque ele usa muito o seu aparelho de gravação. E é a maior diversão do meu coroa, não dá pra abrir mão disso. Gosto muito da Sky, principalmente dos canais de notícias e jogos de futebol, mas não acho que vale hoje o que ela cobra, sabendo de tudo que posso conseguir pela internet, inclusive alguns desses canais que posso assistir logando pela Vivo. 

Sob a característica ameaça de cancelamento, a atendente da Sky fez o que já deveria ter feito: atualização do pacote 2017 para 2018: Conta foi de R$293,50 para R$234,90, economizando R$60 mensais, com mais canais incluídos.

Economia: R$60, com ampliação considerável de benefícios

TOTAL: 40 + 60 = R$100 DE ECONOMIA

Atualização 06/02/2019: um mês depois a conta da Sky já apresentava um aumento novamente com a cobrança de R$261,90. Liguei mais uma vez usando os mesmos argumentos e consegui um bom desconto: 5 meses pagando R$201,90, sendo que o ESPN Extra foi retirado. E em agosto volta a R$236,90, sendo que se mudar de valor por conta da mudança anual de plano, o atendente já adiantou que eu ligasse para renegociar. Fui informado que tenho 11 anos como cliente da Sky, pelo menos isso eu merecia...



UM BREVE HISTÓRICO DE ANOS DE BATALHA CONTRA AS OPERADORAS

Seria muito audacioso da minha parte dizer as boas e as ruins, mas arrisco classificar aqui as melhores e piores baseados na minha experiência como cliente até então, mas deixando claro que já tive problemas com TODAS as que você possa imaginar.

As "boas": Vivo e Claro

Vejo como um ponto muito positivo o fato delas sempre me ligarem para oferecer planos melhores com redução de tarifa, sem precisar que eu tenha que ir atrás.

Ainda assim, houve um ano em que liguei pelo menos 7 vezes para Claro e ao mesmo tempo abrindo chamados para a Anatel para cancelar os serviços que eram habilitados nos celulares pré-pagos dos meus pais sem a autorização deles. Isso parece que melhorou, principalmente depois da multa que algumas dessas operadoras levaram recentemente.

As "ruins": Sky e Oi

• Sky: nunca ligou pra atualizar planos. Você tem que ligar todo ano pra pedir atualização do seu pacote ou então ameaça cancelar (como mencionei acima) que eles providenciam isso na hora. Já chegamos a passar 2 anos com plano desatualizado, pagando mais caro do que deveria.
• Oi: consegue ser a pior de todas. Não é à toa que esta "campeã nacional" está quebrada, recuperação judicial, maior dívida do país. Eu teria que fazer uma postagem somente para mostrar tudo de errado mas basta você ler essa minha postagem de 2013 para ter uma ideia da intensidade da fúria que a OI me provocou.

Por fim, concordo que às vezes pode ser bem chato ficar esperando para ser atendido, mas no final vale a pena para obter o seu merecido desconto. Enquanto isso fique passando o tempo fazendo alguma outra coisa.

Com essa economia mensal de R$100, já dá pra pagar Spotify, Netflix e o TIM Controle da minha mãe ;)