Carteira de Investimentos Zé Batalha - Performance 2017 - E claro: Bitcoins...

Nessa postagem vou mostrar o desempenho da Carteira Zé Batalha neste ano, comparando com anos anteriores, além de futuras modificações que devem ocorrer na carteira.

RENDIMENTO GERAL DA CZB: 24,83% (NOMINAL) / 21,43% (REAL)

ZB feliz com seus investimentos em 2017

RENDA VARIÁVEL - AÇÕES: 25,78%

O ano mais lindo da história da carteira do Zé Batalha. Lembrando que como a carteira é de longo prazo, faço questão de mostrar como foram os anos anteriores (que tinha alocações diferentes da atual):

• 2016: 22,08% 
• 2015: -14,63% 
• 2014: -28,09% (Ano de aprendizado: eu ainda tinha uma carteira com elevada exposição em VALE, o que será explicado num post futuro) 
• 2013: 7,40% (Comecei em maio deste ano)

Composição atual da carteira de ações: 

• Alta alocação (7 a 8,5%): ITUB3 (Itaú), GRND3 (Grendene), ABEV3 (Ambev), WEGE3 (WEG), UGPA3 (Ultrapar), EZTC3 (Eztec), CIEL3 (Cielo)
• Média alocação (5 a 6,5%): EGIE3 (Engie), BBSE3 (BB Seguridade), VALE3 (Vale), CVCB3 (CVC), BRFS3 (BRF)
• Baixa alocação (4 e 4,5%): VLID3 (Valid), LEVE3 (Metal Leve)
• Mínima alocação – “Aposta” (2,5%): RAIL3 (Rumo)

CVC terá seu percentual de alocação aumentado. VLID e BRFS terão suas alocações diminuídas, ou quem sabe até substituídas por outras, por estarem com fundamentos sob estado de alerta.

Em breve explicarei num futuro post o porquê de cada uma dessas posições com mais detalhes.

RENDA FIXA - TESOURO DIRETO: 12,41%

Ainda se beneficiando da queda da taxa de juros, obtivemos um ótimo rendimento, principalmente se comparado à inflação, que foi muito baixa este ano.

Anos anteriores:

• 2016: 16,17%
• 2015: 4,98%
• 2014: 11,12% 

Composição atual da carteira de Renda Fixa: 

• NTNB: 65%
• Selic: 35%

PARECER DO ZÉ BATALHA SOBRE CRIPTOMOEDAS

ZB atento com as criptomoedas

A CZB tem uma posição atual de 35% em RV e 65% em RF, mas após vários dias de muito estudo resolvi investir em criptomoedas. Seguindo os princípios de prudência, entrei com apenas 1% da carteira, divididos igualmente em Bitcoin (BTC), Etherium (ETH) e Ripple (XRP).

O "problema" é que esse valor que começou com 1% está 6 meses depois ocupando cerca de 7% da carteira! 

Esses são os rendimentos acumulados desde o final de julho até a data que escrevo essa postagem:

• Bitcoins: 541%
• Etherium: 243%
• Ripple: 1168%

Rendimento acumulado total: 625,08%.

O caso do Ripple chega a ser assustador. Até o final do mês passado, ele era das 3 a que menos tinha valorizado. Esse valor multiplicou por 10 em menos de 1 mês!

Nesses mais de 5 anos de perseverança nos investimentos eu nunca passei por algo parecido. Aí fica minha dúvida atual, algo que vai ocupar minha a mente nos próximos dias:

1) Manter e considerar essa distorção da posição na minha carteira

2) Agir como um trader (algo que nunca fui) e realizar logo uma parte do que valorizou para investir na parte mais importante da minha carteira: Títulos do Tesouro e Ações e assim tentar rebalancear. 

3) Desconsiderar essa posição da carteira, comprando mais criptomoedas para apostar num futuro em que há mais bolsas negociando contratos futuros o que poderia levar a uma alta ainda maior.

A única coisa que consigo apostar hoje é que essa bolha vai estourar. E a meu ver, o maior estouro será o do bitcoin. Quanto ao momento que isso vai ocorrer é claro que eu não tenho a menor ideia.

Não posso recomendar compra ou venda. Não tenho menor ideia do que vai ocorrer. Se for entrar nessa entre com muito pouco, é a única coisa que eu poderia aconselhar: algo como 1 a 2% de sua carteira.

E nunca esqueça: A proposta da CZB é uma vitória no longo prazo.

Feliz 2018! Muita paz, saúde e realizações!

E ótimos investimentos também.

Carteira de Ações do Zé Batalha - Parte I

Esse post é um complemento aos posts anteriores que tratam da minha sugestão para uma carteira de investimentos bem equilibrada:

1) Como saber quanto investir

2) Carteira de Investimentos do Zé Batalha

Hoje vamos tratar da parte mais complexa, a alocação em renda variável, no nosso caso: AÇÕES.

Nesse momento de queda da taxa de juros, a Bolsa de Valores volta aos holofotes dos investidores. Não é preciso esperar o IBOV estar alto para pegar o melhor momento de entrada, até porque o que muitas vezes ocorre é essa mesma pessoa vender tudo no desespero ao menor sinal de baixa.

Por isso é preciso muito cuidado pra quem quer entrar agora. Procure estudar e entender melhor como isso funciona e defina os seus objetivos antes de tomar qualquer decisão.

Inicialmente, é importante relembrar as premissas da Carteira de Ações do Zé Batalha, conforme já foi tratado nos posts anteriores:

• É uma carteira para o longo (eu diria longuíssimo) prazo, coisa de 20 a 30 anos, buy and hold extreme, com o objeto de aposentadoria. Ou seja, se quiser fazer trade e ficar milionário em poucos anos pode parar a leitura por aqui. E se esse é realmente seu objetivo desejo muito boa sorte nessa empreitada...
• Por conta disso não dá pra esperar resultados SEMPRE positivos mês a mês, ano a ano. Buffet fala que não dá para prever o que vai ocorrer no mercado no próximo mês. Você tem que tentar pensar o que vai ocorrer em 5 ou 10 anos.

“No curto prazo o mercado é uma competição de popularidade. No longo prazo é uma balança.” (Warren Buffet)

Não esqueça do mais importante: JAMAIS invista em ações com um dinheiro do qual você pode precisar no curto prazo, ou pior, em uma emergência. Entre nela sem prazo para retirar pois isso evita o risco de vender por necessidade. É muito importante ter disciplina e paciência.

Esse método tem por base mais de 5 anos de muito estudo sobre economia, finanças e investimentos em geral. Aqui procuro passar tudo que aprendi nesse tempo, com a certeza que preciso e vou aprender ainda mais. 

Ainda assim o método sempre está em constante estudo e adaptação. Com uma realidade atual (e quem sabe uma tendência futura) de juros mais baixos já me faz repensar a alocação Renda Fixa/Renda Variável que propus no post anterior.

A maior parte do que aprendi foi com o Bastter (que é o que mais recomendo se for iniciante e quiser andar com suas próprias pernas), além de vários livros e artigos. 

Essas empresas de consultorias do momento (tipo Empiricus/Inversa) tem ensinamentos interessantes. Cheguei a assinar e reconheço que dá pra aprender muito com eles também, só não gosto da ideia de transferir essas decisões para outra pessoa ou instituição. 

Eu particularmente prefiro aprender para tomar as minhas próprias decisões: que a responsabilidade do acerto ou do erro seja minha, mas claro que isso vai de cada um. Só nunca conte com fórmulas mágicas para ganhar dinheiro, são muito perigosas, mais parecidas com jogar seu dinheiro todo em loterias.

Estratégia da Carteira

A estratégia básica é comprar ações de boas empresas pro longo prazo sem ligar muito pra cotação, mas sim nos resultados, balanços, fundamentos.

A cotação é o que menos importa nesse tipo de estratégia pois a base de tudo se resume na seguinte frase, princípio de uma abordagem fundamentalista: "No longo prazo as cotações acompanham os lucros". Claro que há um risco que você precisa estar disposto a correr, e é por isso que convém não colocar um percentual muito elevado do seu capital.

Cotação seguindo os lucros

A principal vantagem desse método pra mim é não precisa ficar feito louco com um terminal de homebroker na frente 8 horas/dia, olhando cotação e acompanhando o mercado minuto a minuto. Isso pra mim não é vida, mas tem quem goste... Mais uma vez: é IMPOSSÍVEL acertar o timing de entrada sempre.

Com o método que uso basta você olhar 1 vez por mês, mas se quiser olhar antes pra ver como as coisas estão tudo bem, sem nunca esquecer de não se desviar da sua estratégia. 

Há uma frase do mestre Warren Buffet que ilustra bem um dos benefícios dessa estratégia escolhida para a CZB: "Você deve ser ganancioso quando os outros estão com medo e ter medo quando os outros estão gananciosos" (Warren Buffet).

Buffet na pala

Na verdade, nesta frase ele explica que algumas das oportunidades reais de multiplicação de capital somente as grandes crises oferecem.

Quantos tiveram coragem de comprar ações nos anos em que a "imprensa especializada" recomendava distância? Agora que o Ibovespa está voltando às máximas, fica muito mais fácil pra seguir "as nuticia" e a imprensa recomendar entrada...

CONCLUSÃO: Pense em ficar sócio das empresas. Pense em investir e não especular. Você não compra uma ação, compra uma parte de um negocio. Analise a possibilidade de ir até o fim com elas.

E a grande pergunta: Como escolher essas empresas? Quais você tem? Em que situações devo sair de uma ação? No próximo post tratarei disso.

Emulador do Android SDK no Ubuntu 16 - Resolvido

Recentemente passei por alguns problemas para fazer funcionar o emulador do Android SDK instalado juntamente com o Android Studio 2.3.3 em máquinas Ubuntu de onde trabalho.

Configuração das máquinas:

Intel® Core™ i7 CPU 870 @ 2.93GHz × 8

8GB de RAM

Ubuntu 16.04 64bit

A princípio, uma configuração suficiente pra rodar o Android Studio, mais precisamente o emulador que dava problema. Tanto na minha como nas máquinas de 2 colegas.

Depois de muitas pesquisas na documentação do Android Studio, stackoverflow e outros sites relacionados chegamos à solução do problema.

Problema:

Antes de chegar na questão, passamos por outras situações, tais como a solicitação de instalação do Intel HAXM (Hardware Accelerated Execution Manager) ou KVM (Kernel-based Virtual Machine), configuração de BIOS para habilitar a virtualização do processador, entre outros.

Após pesquisas vimos que era algo bem comum. Com vários relatos, inclusive de casos que funcionavam antes, mas não após o upgrade pra versão 2 do Android Studio.

Após a resolução das configurações iniciais citadas, chegamos num ponto em que o emulador é iniciado, mas dá crash, às vezes logo de início, às vezes no início do carregamento do sistema operacional.

Um das causas do problema parece estar relacionada à interface gráfica Unity, já que vimos soluções em que a mudança para o Mate resolveria, mas não era algo aplicável ao nosso caso.

Cheguei a pensar se o fato de usar um processador Intel de 1ª geração poderia ser complicador também, já que no meu notebook com processador de 5ª geração (i5-5200U) e 8GB de RAM o emulador rodou normalmente.

Solução:

Inicialmente, a CPU precisa suportar uma das seguintes tecnologias de virtualização:

• Intel Virtualization Technology (VT, VT-x, vmx) extensions
• AMD Virtualization (AMD-V, SVM) extensions (Linux only)

A chave de tudo é fazer funcionar o processo de aceleração

1) Aceleração de hardware

Ao usar aceleração de hardware seu emulador deve rodar mais rapidamente, mas o problema que temos é que exatamente por tentar usar isso que o erro ocorre. Muito provavelmente você está usando o driver SL Nouveau. Ele acaba tornando a renderização gráfica mais lenta ou ocasiona o crash.

Solução: atualizar/modificar o driver da placa de vídeo. No meu caso a placa era uma GeForce 8400. Bastou reverter para o driver do fabricante nvidia-340 que já estava até instalado, mas não em uso.

2) Se ainda assim não der certo... usar Aceleração via software

Aceleração via software é útil somente se o computador não dispõe de drivers gráficos compatíveis com o emulador. A imagem do Android deve ser criada definindo a opção Emulated Performance: Graphics como 'Software' para assim não usar a GPU do host. Mesmo com esse procedimento só funcionou a versão Lollipop do Android no nosso caso.

Além disso foram necessários mais alguns comandos:

• Instalação de bibliotecas:

sudo apt-get install lib64stdc++6:i386

sudo apt-get install mesa-utils

• Copiar pastas lib, lib64 e qemu da pasta emulator para tools dentro de $ANDROID_SDK.

• Renomeia pasta:

Na pasta '$ANDROID_SDK/emulator/lib64': 

mv libstdc++/ libstdc++.bak

• Linca pasta do emulador pra pegar as bibliotecas do sistema

Na pasta '$ANDROID_SDK/emulator/lib64': 

ln -s /usr/lib64/libstdc++.so.6 libstdc++

• Para rodar o emulador via linha de comando:

Na pasta '$ANDROID_SDK/tools$:

 ./emulator -list-avds

Na pasta '$ANDROID_SDK/tools$:

 ./emulator -use-system-libs -avd Nexus_5X_API_22

Em alguns casos não precisa do -use-system-libs. Em outros dá pra rodar direto do Android Studio.

Em qualquer dos casos, se prepare que muita memória vai ser consumida. Nem 8GB é o bastante quando uma aplicação está rodando e com navegadores e outros programas abertos.

Observação: você não pode rodar uma VM dentro de outra VM como VirtualBox ou VMWare. Você deve rodar o emulador diretamente do seu hardware.