3º Trimestre 2018 - Atualização da Carteira - Zé Batalha e as eleições

Se você está lendo isso aqui, sendo bem direto, eu acredito que o seu destino é definido na pior das hipóteses: 15% pelos políticos que serão eleitos e na melhor: 5%. O resto são as decisões que você toma na sua vida. Portanto, se o candidato que você tanto quer não vencer a eleição, eu recomendaria que não ache que o seu mundo vai se acabar por conta disso.

Por sinal, recomendo fortemente, algo que li esses dias: "Não confunda as suas preferências políticas com o que é melhor para seu patrimônio. Lembre-se: os políticos sempre vão decepcionar você".

Encerramos o 3º trimestre de 2018, e como o Zé Batalha ainda passa um momento de austeridade fiscal, resolvi contratar uma consultoria com meu amigo Zé Ginástica - aquele que faz malabarismos para pagar as dividas :D. A conversa me fez lembrar de algo muito importante.

Revisão das despesas mensais para possíveis reduções

O cidadão perseverante deve sempre verificar o detalhamento das contas mensais. No mês de agosto vi uma franquia na conta da Vivo que eu não precisava pagar pois quase não usamos o fixo, com isso economizamos R$22 mensais.

A sorte favorece o perseverante e olha o que ocorre no final do mês passado. A Claro liga pra mim e oferece um aumento de franquia total no plano pós-pago (meu e da esposa) de 12GB para 21GB e reduz em R$27 a nossa fatura!

Com essa pequena economia mensal, já dá pra pagar o Spotify ou Netflix. :D

ANÁLISE DO CENÁRIO ATUAL

Muita instabilidade por conta das eleições, mas para o investidor perseverante o resultado não importa. A maior preocupação do Zé Batalha são seus aportes minguados. A carteira segue a estratégia, independente do candidato que vença.


ALTERAÇÕES DE ALOCAÇÕES NA CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL

VALE: um leve aumento na exposição (5% -> 5,5%) por conta dos incentivos do governo chinês ao crescimento da economia e uma alta considerável do dólar que beneficia muito as exportadoras. Além disso ela tem o minério de ferro de melhor qualidade, por isso sai na frente das concorrentes.

AMBEV: resultados como sempre ótimos, mas a redução na alocação (7,5% -> 7%) vai por conta da perda de espaço para a Heineken, que está atuando agressivamente no mercado. Não vai comprometer a liderança da Ambev mas vai impactar nos resultados dela. O diferencial da Ambev é a logística que reduz muito o seu custo, mas a Heineken dará ainda mais trabalho quando conseguir uma operação de distribuição própria, o que parece estar próximo.

ENGIE: aumento considerável (6% -> 7%) pois a empresa consegue se manter crescendo e distribuindo dividendos ao mesmo tempo, algo raro. Continua reportando ótimos resultados, lucros crescentes (20% de aumento de lucro líquido em relação ao trimestre anterior). Maior parte do seu parque é de hidrelétrica, mas tem investido muito em eólica e solar, além de reduzir as termelétricas (mais caras).

VLID: redução pontual (4% -> 3,5%). Teve uma melhora no lucro mas ainda está muito aquém do que já foi e do que se esperava. Tem coisa melhor pra alocar.

CIELO: resultados continuam ótimos, mesmo com concorrência forte. Reduzi (8% -> 7,5%) não por ser ruim mas sim para alocar em outros ativos que considerei que mereciam maior exposição.



DESEMPENHO TRIMESTRAL DA CARTEIRA - ACUMULADO ATÉ O 3T 2018

Obs: Coloco o desempenho da carteira porque acho bacana, mas pela característica de longo prazo nem faz tanto sentido, pois como já falei não foco na cotação e sim nos fundamentos.

Aportes no começo do trimestre foram minguados. O que salvou foi os proventos recebidos das ações, e neste último mês o dinheiro das férias deu pra fazer um aporte um pouco melhor.

Ainda sem renda fixa, que será recomposta no momento em que vender o apartamento, por enquanto arco com essa exposição exagerada em renda variável. Mantidas obviamente a reserva de emergência, carteira de ações e criptomoedas.


RENTABILIDADE ANUAL - AÇÕES: -9,35%

Percebi que estava calculando errado meu rendimento em ações. Faltou retirar do cálculo o que foi recebido na forma de proventos (dividendos e JSCP) e bonificações. Sendo assim o rendimento acumulado até o trimestre anterior corrigido foi de -10,36% e não -13,31%.

Essa instabilidade da bola proporcionou ótimos aportes em papéis de empresas sólidas mas que tiveram quedas elevadas em suas cotações como Cielo, Kroton, Ultrapar e Grendene.


RENTABILIDADE ANUAL - CRIPTOMOEDAS: -24,01%

Como esperado, esse ano não será como 2017, mas ainda assim tenho ganhos na rentabilidade total. Destaque negativo para a queda extremamente acentuada do Etherium:

Ativo	Meta	Posição
BTC	30%	37,27%
ETH	32%	14,29%
XRP	32%	41,79%
XLM	2,00%	4,78%
ADA	2,00%	1,77%

Lembretes finais do Zé Batalha:

Não existe essa de adivinhar o futuro, de "oportunidades imperdíveis" na Bolsa. O mais correto e seguro é você se dedicar ao seu trabalho, à sua carreira e aportar com frequência. Quem espera o momento certo para compra ações não compra nunca. Nas crises vão pensar que vai quebrar, aí não compra pois a cotação está baixa. Na alta não compra porque essas mesmas ações vão estar caras.

Importância da Renda Passiva na vida do investidor perseverante

É fato consumado que a maior força do investidor perseverante que busca sua independência financeira no futuro está na força do aporte.

Mas como aumentar esse aporte se normalmente só contamos com o nosso salário fixo no final do mês?

Só há uma forma: buscar outras receitas. Qualquer real extra entrando na conta do pobreta ajuda muito. Até porque 99% das nossas surpresas financeiras são despesas, quase nunca receitas.

Pode ser uma renda ativa extra, que pode ser obtida colocando um negócio, se dedicando a algum projeto paralelo, fazendo alguns serviços por fora, etc. Mas tudo tem que ser muito bem administrado dentro do tempo e da saúde que você tem. 

Nem todo mundo tem gás pra passar o dia trabalhando e ainda se dedicar a outras atividades. Já cheguei a topar (e ainda toparia) trabalhos por fora, assim como organização de competições de futebol mas faz 3 anos que estou parado nesse segmento.

Uma forma bem interessante é procurar criar uma forma de obter Renda Passiva. A grande vantagem é que esta é uma renda obtida sem um esforço naquele exato momento, mas sim de algo que foi construído antes. De certa forma, é o melhor dos mundos pois podemos dizer que você faz o dinheiro trabalhar pra você.

Aluguel é uma das formas mais tradicionais de renda passiva. O dinheiro entra todo mês na sua conta. É lindo. Mas obviamente pra isso você precisa ter o imóvel ou construir, ou capital para fazê-lo. Não é o meu caso...

Estratégia atual de Renda Passiva do Zé Batalha:

• Proventos de ações: Dividendos e Juros sobre Capital Próprio das ações que detenho. Impressiona como mesmo sendo um investidor pobreta, em 5 anos de investimentos mais de 10% do que aportei foi por conta dos proventos reinvestidos, o que só demonstra como essa estratégia de reinvestimento é indispensável. E olha que é uma carteira bem diversificada não focada só em dividendos. Essa é mais uma vantagem de ser um holder.
• Aluguel de ações: tenho estudado e já comecei a tentar aos poucos. Bom para quem tem uma estratégia buy and hold e não pretende vender, mais uma vantagem da nossa carteira do Falcão Perseverante. Explicarei com detalhes num post futuro
• Google AdSense: cada clique de vocês nas publicidades dos blogs e sites que tenho garante uma pequenina receita que ajuda ao Zé Batalha aqui. Mas tenho falhado miseravelmente pois são poucos os visitantes...
• Venda de milhas do cartão de crédito: assim que junta uma quantidade boa e/ou tem uma promoção bacana de conversão eu aproveito. E com o MaxMilhas ficou mais fácil ainda fazê-lo.

Além destas opções citadas, alguns títulos do tesouro IPCA podem te garantir pagamento de cupons semestrais.

No futuro...

O meu sonho é construir um portfólio que garanta no futuro um complemento à renda de aposentadoria, baseada em proventos e rendimentos do que estarei aportando durante esses anos. Vale a pena analisar com frequência quantos porcento da sua receita atual vem de renda passiva. Como sempre falo, é coisa para o longuíssimo prazo. Não vai faltar perseverança ao Zé Batalha para atingir essa meta.

2º Trimestre 2018 - Atualização da Carteira - Black Hawk Down

ANÁLISE DO CENÁRIO ATUAL

Trimestre marcado por uma guerra comercial EUA x China. Além disso altas nas taxas de juros dos EUA.
Reflexos sentidos em todo o mundo e claro na bolsa brasileira também. Em junho o IBOV caiu 5,2%. Resultado negativo no ano acumulado de 4,76%
O dólar teve 17% de alta no ano, mesmo com todas intervenções do Banco Central.
Acredito que os impactos da greve dos caminhoneiros já foram quase que totalmente absorvidos, mas isso comprometeu ainda mais a expectativa de crescimento do PIB e com um governo safadis desse não dá pra esperar muito.

Vocês mexeram com o cara errado. Comprometeram a carteira do Zé Batalha

Obs: Como podem ter observado o blog mudou de nome. Zé Batalha tem mais a ver com a premissa principal desse blog atualmente.


Black Hawk Down

Um evento inesperado na caminhada do Ze Batalha rumo a independência financeira. Tudo que eu tinha em Tesouro Direto foi pro espaço.

Motivo: venda de tudo para a quitação de dívidas. Faz alguns meses precisei me mudar e entrar num financiamento imobiliário por questões familiares. A batalha pra conseguir o financiamento foi explicada nesse post. Como ainda não vendi o imóvel antigo para amortizar a dívida está alta.

Fato: Esses percalços são comuns na vida de todos nós que somos investidores pobretas e perseverantes.

Com a venda dos títulos, a queda no patrimônio constituído até então foi de mais de 50%. 5 passos pra trás na caminhada em busca da independência financeira. 1 passo pra frente na quitação da dívida.

Mas não errei nessa transação. Sigo a estratégia buy and hold mas não podemos ficar obcecados em nunca vender os ativos. Pra que juntar dinheiro pro futuro se no presente você está comprometendo o orçamento e o bem estar da sua família com o pagamento de juros pesados?

Errei em não me planejar com antecedência para prever que esse endividamento poderia ocorrer.

Perdemos muito mais dinheiro quando mantemos dívida, ainda mais com os juros praticados pelos bancos.

Parafraseando a filosofia Bastter, a ideia é: "aportar sempre ativos de valor para melhorar a qualidade das pessoas". Mas: "Não se deve associar o processo de juros compostos com o de nunca vender um ativo."

DESEMPENHO TRIMESTRAL DA CARTEIRA - 2T 2018


De renda fixa só tenho agora a minha reserva de emergência, que não considero na carteira. Portanto tratarei do resultado acumulado nesses primeiros 2 trimestres de uma carteira composta hoje somente de renda variável.

Em resumo, o foco agora é: Manter a reserva de emergência, amortizar a dívida sempre que possível, e tentar vender o imóvel antigo por um preço justo, o que será muito importante para amortizar o financiamento e reduzir a dívida.

Prosseguirei com a a carteira de ações, sabendo que os aportes serão comprometidos nesse momento, mas ainda assim tentarei fazê-los quando possível, pois o objetivo dela de longo prazo não pode ser esquecido.



AÇÕES: -13,31%


Até o primeiro trimestre foram 2,04% de rendimento. Os meses seguintes foram de forte queda na bolsa, como já citado na análise do cenário. Com isso, a minha carteira também não passou ilesa.

Não houve mudanças de alocação dos papéis.



CRIPTOMOEDAS: -22,85%


Resultado acumulado positivo até o mês passado, mas no fechamento do trimestre houve uma queda grande. Como minha alocação de criptomoedas é apenas de 1% o impacto foi muito baixo (assim como as altas ocorridas também não são tão grandes).

Em abril decidi vender parte dos bitcoins para fazer um pequeno aporte em Stellar (XLM) e Cardano (ADA).

A meta de alocação agora é:

• BTC: 30%
• ETH: 32%
• XRP: 32%
• XLM: 2%
• ADA: 2%

Sugiro que compare o momento atual da carteira com o final do ano passado, a título de aprendizado, conforme falei nessa postagem. De lá pra cá ocorreu uma queda acentuada de mais de 60%.

ANÁLISE GERAL DA CARTEIRA ZÉ BATALHA


Nesse próximo trimestre vou repensar toda a estratégia de alocação da carteira, até porque ficou bem desequilibrado sem mais nada de renda fixa no Tesouro Direto.

Agosto vem aí. Em um ano eleitoral muito indefinido, há uma grande chance da bolsa cair ainda mais. O que pode proporcionar leves aportes se o Zé Batalha tiver condições.

Pretendo começar a alugar alguns papéis da carteira de ações. Será minha primeira experiência que pretendo relatar aqui posteriormente.