Dissecando o caso Betina da Empiricus

Oi, eu sou o Zé Batalha. Comecei a investir com 300 conto faz 6 anos e não estou nem um pouco perto de ter 1 milhão de reais, mas a Bettina Rudolph tem, e foi o grande assunto da internet dos últimos dias.

No melhor estilo Empiricus, ela afirma que começou com R$1520 e depois de 3 anos de investimento tem hoje um patrimônio de 1 milhão de reais, diz que pode ensinar qualquer um a conseguir esse patrimônio e GARANTE que os resultados serão os mesmos...

A Empiricus ataca mais uma vez...

Acho que todos já conhecem ela. É aquela empresa que enche seu saco no youtube com vários anúncios indesejados (já cheguei a receber 5 num vídeo de apenas 20 minutos).

A Empiricus vende um mundo imaginário de Bob em que você, batalhador como eu, pode ganhar MUITO dinheiro no curto prazo em um passe de mágica. A empresa fatura milhões com essa proposta e com uma campanha de marketing super agressiva, estratégia que muita gente vem fazendo hoje em dia pra pegar dinheiro da galera. 

A verdade é que é praticamente impossível conseguir isso que a Dona Betina promete: formar um patrimônio robusto de forma rápida, simples e segura através de investimentos. Impulsionar capital em menos tempo tem um alto preço: risco maior. Obter sucesso com isso é tão fácil quanto ganhar na loteria. 

São coisas que não se batem no mundo real dos investimentos: É impossível ganhar dinheiro de forma rápida e sem riscos ao mesmo tempo. É possível ter segurança mas com tempo. E nunca é tão simples como da forma que é vendido pela Empiricus e várias outras empresas. 

Dissecando o caso Betina

Tomei essa entrevista como base. A única que me dispus a ver:

Resumindo em tópicos. Vou me esforçar mas você é livre para acreditar ou não na Betina:

1) Ela começa afirmando que não transformou R$1500 em 1 milhão (ainda bem porque nesse prazo é impossível). Começou com R$1500 e continuou fazendo aportes durante esse tempo

2) Diz ter começado a trabalhar com 15 anos. Ganhou dinheiro com aula de dança, modelo, até panfletagem... Se for verdade, admiro a perseverança dela...

3) Admite que é uma pessoa bem privilegiada. Nesse ponto, achei honesto da parte dela pois está na cara que vem de uma família financeiramente bem sucedida. 

4) Diz que seguiu as dicas da Empiricus... De TRINTA ações só perdeu dinheiro em UMA. Isso eu duvido muito. Acho que nem Warren Buffet com quase 100 anos tem esse track record. Aqui começa aquele estilo Empiricus de vender as coisas, até porque ela já faz parte da empresa né...

5) Afirma que teve sorte ao entrar num momento de baixa da bolsa em que realmente estávamos na crise em 2016. Exatamente os 3 anos que ela precisou pra ser milionária...

Eu realmente não duvido que ela tenha esse patrimônio. É perfeitamente possível. Ela pode ter tido uma educação financeira desde cedo e se mora com os pais durante esse tempo ou parte dele suas despesas são mínimas. Pode sim ter começado com R$1500, mas resta saber O QUANTO ELA APORTOU NESSE PERÍODO e isso ela não fala. 

Fica bem mais fácil vencer a corrida do milhão assim se você tem essa condição financeira e aportou uns 400 ou 500 mil reais, o que é muito provável, nesse período de alta da bolsa de 3 anos.

Realidade muito diferente da gente que faz parte da família Zé Batalha.

Conclusão

A minha tese é que Betina sempre foi rica, ou melhor, já nasceu aposentada como costumo dizer... E isso não é errado. Ao contrário de muitos por aí não acho que sucesso ou riqueza seja sinônimo de crime. Sorte a dela. 

O que eu acho errado, muita pretensão, é uma pessoa/empresa afirmar que qualquer um pode conseguir isso de forma rápida, simples e segura.

Mais uma vez a Empiricus consegue o que queria: o hype. Como diz o velho ditado: "o mundo é dos espertos".

Seguradoras - Banco do Brasil Seguridade (BSSE) ou Porto Seguro (PSSA) ?

O objetivo da postagem de hoje é analisar com alguns detalhes as melhores seguradoras da nossa bolsa.

Quando comecei a diversificar minha carteira em 2014 optei por entrar com alguma posição nessa área. Optei na época por BBSE (Banco do Brasil Seguridade), mas tirei um tempo para analisar melhor a PSSA (Porto Seguro), considerada a melhor desse segmento.

Esse setor tem como característica uma margem muito baixa apesar de ter um potencial enorme de crescimento no país. Por isso pretendo continuar tendo uma participação razoável na minha carteira. 

Houve um tempo em que coloquei como critério escolher as top picks de alguns setores/segmentos. Não lembro por qual motivo à época preteri a PSSA em prol da BBSE. Se fosse hoje talvez fosse diferente.

A PSSA tem como vantagens não ter o controle do governo como a BBSE, algo que vejo como um risco para o acionista, por estar sujeita a ingerência política. A PSSA é mais focada no mercado de seguro automotivo, além de se mostrar mais eficiente quando se analisa seus indicadores de negócio.

BBSE tem um maior diversificação atuando além dos seguros, nas áreas de previdência e capitalização. Tem à disposição uma enorme carteira de clientes do Banco do Brasil, o que vejo como uma grande vantagem. 

Valeria a pena trocar de ação?

Não vejo razão para mudar de ação por tão pouco, pois BBSE é ainda assim um papel com ótimos fundamentos para o longo prazo.

BBSE abriu o capital faz pouco mais de 6 anos, mas sempre apresentou ótimos resultados: PL crescente, lucros e EBITDA estáveis mas que já tiveram anos recentes de bom crescimento. ROEs muito bons e ótimos payouts. Uma das melhores pagadoras de dividendos da carteira falcão do Zé Batalha.

No último resultado (4T18), BBSE apresentou queda no PL e lucro, o que pode acarretar uma pequena redução de participação na minha carteira para aumento de outro papel que esteja com melhores fundamentos.

Se por um lado PSSA é a top pick do setor, o Itaú é controlador dela com 71% das ações hoje, e sendo também acionista dele, de alguma forma já tenho alguma participação nela. 

Como ponto negativo da BBSE temos o fato de não divulgar receita, impossibilitando uma análise mais completa como a da PSSA com seu ótimo histórico de resultados. 

Conclusão:

Digamos que se a PSSA é nota 10, a BBSE seria nota 8,5.

Atualizações recentes na carteira de ações:

Aluguel de ações:

No ano passado , fiz a minha primeira oferta de aluguel de ações. Foi aceita mas em poucos dias encerrada por isso não ganhei quase nada. Pedi 12% a.a. em CIEL3, num contrato que ainda duraria de 5/11 a 30/11 o que me garantiria cerca de 1% no mês.

Pretendo ofertar boa parte da minha carteira este ano e falarei em um post sobre a experiência.

IBOV em 144.000 pontos até o final de 2019?

Com o IBOV cada vez mais se aproximando dos 100000 pontos, começam a surgir várias projeções de até onde ele pode chegar. Como previsão todos podem fazer vou deixar a minha aqui.

Vou tentar explicar evitando ao máximo qualquer questão política, tentando levar em conta apenas a minha análise e percepção dos fatos no que diz respeito ao Mercado.

Voltando 16 anos no tempo...

Mas pra isso precisamos relembrar o ano de 2002.

Nesse ano a Bolsa de Valores caiu muito (chegou a 8370 pontos) com o temor do Mercado em relação ao Lula. Após a sua vitória nas eleições e os sinais de que ele teria uma boa equipe que demonstrava comprometimento com a economia o índice chegou a bater 11489 pontos no fim do ano.

Chega 2003, e no seu primeiro ano de mandato temos uma agenda bem próxima do que o mercado esperava. Com uma maioria considerável no congresso, aprova uma reforma da previdência: e ali começava um dos maiores ciclos de alta da nossa economia, com o IBOV chegando a 72995 pontos em 2010.

E o que temos hoje em 2019?

Os últimos 3 anos foram de alta o que já poderia colocar em cheque e tornar exagerada a minha tese de que a Bolsa vá bater várias altas até chegar a esse patamar. 

Mas hoje com um governo com uma pegada forte de liberalismo econômico como talvez nunca houve, com o Paulo Guedes querendo privatizar até pensamento, não consigo imaginar outra tendência.

O cerne da minha tese: Com uma Selic de 23% a Bolsa subiu impressionantes 97,3% em 2003 fechando em 22236 pontos. Imagine onde ela pode chegar com um governo mais pró-mercado e Selic no menor valor de sua história: 6,5%.

De 87887 para 144000 pontos, alta de cerca de 64% no ano. Essa é a previsão oficial do Instituto Zé Batalha.

Acrescente o fato que temos um mandato que se inicia com o índice de otimismo do empresariado aumentando e uma reforma da previdência com chances consideráveis de ser aprovada, assim como em 2003.

Ainda segundo a pesquisa abaixo divulgada pela Bloomberg em dezembro do ano passado, o Brasil é o principal alvo dos investidores mundiais esse ano.

Todos os dados e modelos utilizados nos meus estudos falcônicos corroboram com essa ideia e apontam uma grande chance desse ano fazer parte de um ciclo forte de alta da nossa economia. Por tudo isso, acho que estou sendo até comedido nessa minha projeção...

Já que é pra chutar, segue as outras previsões do Zé Batalha para o final de 2019:

- Selic estável em 6,5%

- Desemprego abaixo de 10%

- Crescimento PIB: 3%

- IPCA: 4,5%

E a Carteira de Ações do Zé Batalha como anda?

A carteira começou bem esse primeiro mês de janeiro com um ótimo rendimento de 9,94% (perdendo do IBOV: 11,15%.), se recuperando das porradas do ano passado, com destaque para Cielo e Kroton, com altas de 30,37% e 34,61% respectivamente no ano. Por sinal foram as duas que mais apanharam ano passado: -59,14% e -50,62%

Carteira Falcão do Zé Batalha começa 2019 decolando

E aqui vale reforçar algo: Nunca aposte tudo em nenhuma previsão. Nem eu tenho coragem de apostar todo meu dinheiro nessa minha tese. Mas sim, penso em me arriscar um pouco mais em bolsa neste ano, tema para um próximo post...